El Banco Fie colocó la totalidad de su nueva emisión de bonos en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV), en condiciones muy favorables para obtener financiamiento a largo plazo.

Con el asesoramiento, estructuración y colocación de Panamerican Securities, Fie ofertó bonos de deuda por la suma de Bs 300 millones, divididos en dos series: A de 100 millones al 5% y B de 200 millones, con tasa nominal de 6%.  Las series tienen un plazo de 4 y 9 años, respectivamente.

Ambas series se colocaron exitosamente en el mercado primario de la BBV. La serie A se vendió a una tasa efectiva promedio de 3,38% anual, en tanto que la serie B llegó a 5.01%, que resultan muy ventajosas para el emisor y reflejan la confianza de las instituciones e inversionistas en el Banco Fie y en el mercado bursátil.

Los bonos del Banco Fie fueron calificados por Fitch Ratings S.A. y Moody’s Latin America, que otorgaron la calificación de AA2, una de las calificaciones más altas otorgadas para títulos de deuda.

Panamerican Securities ha sido la agencia responsable de las dos emisiones del Banco FIE. Carola Blanco, su Gerente General, comentó que la experiencia anterior, de Bs 40.000.000 fue de deuda subordinada, y los bonos fueron colocados en excelentes condiciones, el año 2010.

Carola Blanco indicó que gracias a esta emisión la entidad emisora incrementará su cartera y mejorará el alcance de sus servicios, los cuales llegan, sobre todo, a microempresarios y Pymes, muchos de los cuales buscan, por ejemplo, aumentar su capital de trabajo.

Por su parte, Elizabeth Nava, Gerente General de Banco FIE, destacó  que el mercado de capitales se constituye en una fuente de fondeo muy importante y que con estas colocaciones se obtienen nuevos recursos para ampliar la cartera de créditos de la entidad, que durante la presente gestión creció en más de 150 millones de dólares. Banco FIE es la entidad que atiende al mayor número de clientes de crédito en el país y la de mayor cobertura a nivel nacional. 

Con esta colocación Fie aumenta la disponibilidad de títulos en el mercado y ofrece atractivas condiciones a los inversionistas.

Uno de los foros de microfinanzas más importantes de América Latina es, sin duda, el Foromic, organizado por el Banco Interamericano de Desarrollo, desde hace 14 años. Se realiza cada mes de octubre en un país distinto y reúne a cerca de 2.000 profesionales de más de 40 países, durante tres días de intensas actividades, como conferencias, paneles, talleres y sobre todo reuniones.

Quizá uno de los puntos más fuertes y de mayor interés para los participantes sea la posibilidad que el Foromic brinda para reunir en un mismo lugar a la mayor cantidad de personas vinculadas con la industria de las microfinanzas. Esta circunstancia es aprovechada para establecer contactos que permiten la generación de nuevos negocios y el intercambio de información entre entidades que requieren financiamiento y aquellas que cuentan con fondos para invertir en las IMF.

En ese contexto, Panamerican Securities S.A. participó en el Foromic con el objetivo de dar a conocer sus exitosas experiencias de inserción de instituciones microfinancieras en los mercados de capitales.

Con el asesoramiento de Panamerican Securities S.A., la institución de microfinanzas Ecofuturo S.A., colocó, el pasado mes de octubre, una emisión de bonos bursátiles por USD 6 millones, que integran un programa de 10 millones, en total.

Los Bonos Ecofuturo, con un valor unitario de USD 1.000, han sido puestos a disposición de inversionistas institucionales y particulares, con cuya venta la entidad emisora podrá fortalecer el acceso al financiamiento a sus clientes en todo el país.

Gustavo Quintanilla, Director de Operaciones de Panamerican Securities, explicó que con el valor unitario de estos títulos se busca atraer la participación tanto de los inversionistas institucionales del mercado, como de personas particulares que buscan incrementar la rentabilidad de su dinero.

El señor Quintanilla hizo conocer también que el rendimiento nominal de los Bonos Ecofuturo fue de 4,70% anual, a un plazo de 5 años, con calificación de riesgo local AA3. Esto significa que el emisor posee una elevada capacidad de pago para honrar sus compromisos financieros.

La totalidad de la emisión de USD 6 millones fue colocada en una sola sesión del ruedo bursátil, al 4,22%, lo que demuestra el interés de los inversionistas por estos valores.  Ecofuturo destinará los fondos obtenidos a la ampliación de su cartera de créditos, además de otorgar recursos a mayores plazos. 

Gracias a la estructuración y colocación realizadas por Panamerican Securities S.A. la entidad emisora mejorará el alcance de sus servicios, los cuales llegan, sobre todo, a Pymes que buscan aumentar su capital de trabajo, sea para tiendas de barrio o para productos para la siembra, así como para clientes que quieren hacer mejoramientos en sus viviendas.

“La utilización de los mercados de capitales locales por los principales actores del universo de las microfinanzas permitirá bajar el costo de financiamiento a las entidades de microcrédito, reduciendo el tipo de interés al cliente final y mejorando sus condiciones de inclusión financiera”, concluyó Gustavo Quintanilla.